На «Роскартографию» претендуют «Ростелеком», «Роскосмос» и «Ростех»
На допэмиссию «Роскартографии» — поставщика спутниковых снимков для Росреестра, Минобороны и других министерств и ведомств — выстроилась очередь желающих. Как стало известно «Ъ», заплатить почти 500 млн руб. за 49% акций хочет «Ростелеком». При этом «Роскосмос» и «Ростех» просят государство передать им от контрольного пакета до 100% компании в качестве имущественного взноса. Объем заказов «Роскартографии», называющей своими основными конкурентами «Яндекс.Карты» и ИТЦ «Сканэкс», только по госпрограммам до 2020 года оценивается в 32,7 млрд руб.
«Ростелеком» намерен приобрести 25-49% в капитале ОАО «Роскартография» в ходе допэмиссии. Об этом говорится в письме министра экономики Алексея Улюкаева вице-премьеру Дмитрию Рогозину, рассказали «Ъ» два источника, знакомые с содержанием документа. По словам одного из них, в середине 2015 года рыночная стоимость всей «Роскартографии» составляла 954,6 млн руб., то есть за 49% «Ростелеком» может заплатить до 467,7 млн руб. Алексей Улюкаев в письме сообщает, что вхождение «Ростелекома» в состав акционеров «Роскартографии» «поддержано всеми заинтересованными сторонами», среди которых само Минэкономики и Росреестр. В Минэкономики, аппарате Дмитрия Рогозина, Росреестре и «Ростелекоме» от комментариев отказались.
«Роскартография» создана в 2012 году и на 100% принадлежит Росимуществу. В состав общества входят 32 предприятия, которые оказывают геодезические и картографические услуги Росреестру и другим госорганам, в частности, выполняют аэрофотосъемочные работы, создают цифровые модели местности. Указом президента РФ от 2012 года предусмотрено уменьшение доли государства в капитале «Роскартографии» до 51%.
Представитель Росимущества подтвердил, что «вопрос реализации дополнительного выпуска акций прорабатывается». По годовому отчету, в 2014 году выручка «Роскартографии» составляла 797,1 млн руб., чистый убыток — 8,8 млн руб. По словам источника «Ъ», в финансово-экономической оценке потенциальной сделки с «Ростелекомом» говорится, что для оздоровления «Роскартографии» потребуется 2,6 млрд руб.— столько составляет кредиторская задолженность по группе на середину 2015 года. Еще 1,8 млрд руб. нужно вложить в технологическое перевооружение.
Помимо «Ростелекома» войти в состав акционеров «Роскартографии» выразили готовность «Ростех» и «Роскосмос», об этом также говорится в письме, утверждают источники «Ъ». «Роскосмос» настаивает на передаче корпорации до 50% плюс 1 акции «Роскартографии» в качестве имущественного взноса РФ, а «Ростех» хочет на тех же условиях получить все 100% акций, после чего привлечь в компанию стратегического инвестора. Кроме того, по данным «Ъ», в конце 2015 года глава «Ростеха» Сергей Чемезов направлял господину Улюкаеву предложение передать 100% акций «Роскартографии» госкорпорации в качестве имущественного взноса РФ в целях дальнейшей интеграции с АО ГЛОНАСС, находящегося под управлением «Ростеха», считая, что синергия этих двух активов поспособствует их развитию и увеличит капитализацию.
Представитель «Роскартографии» подтвердил, что на долю в компании претендуют «Ростелеком», «Ростех» и «Роскосмос», уточнив, что сделка будет закрыта «не ранее чем через полгода». В «Роскосмосе» от комментариев отказались. Представитель «Ростеха» пояснил, что госкорпорация «принимает участие в дискуссии» с федеральными органами власти и профильными рыночными игроками о стратегии и модели развития «Роскартографии». Интерес к активу он объясняет «комплементарностью» профиля деятельности «Роскартографии» с проектами госкорпорации в области производства профильного оборудования, программного обеспечения, системной интеграции и других услуг для государственных и коммерческих потребителей. План действий, который предлагает «Ростех», включает реализацию непрофильных активов «Роскартографии», переход на «одну акцию» и налаживание эффективного консолидированного управления финансами холдинга.
По словам источников «Ъ», профильные ведомства заинтересованы в том, чтобы именно продать, а не передавать акции, так как «привлечение средств инвестора будет способствовать финансовому оздоровлению компании». Еще один собеседник «Ъ» уточняет, что в качестве стратегического инвестора для «Роскартографии» «Ростех» готов рассматривать тот же «Ростелеком», который «имеет необходимые ресурсы и компетенции». По информации «Ъ», в 2015 году переговоры о вхождении в уставный капитал «Роскартографии» вели также АФК «Система» и «Ренова». В АФК не стали это комментировать. Источник, знакомый с ходом переговоров, подтверждает, что «Система» их вела, но до обсуждения конкретных параметров сделки дело не дошло. В «Ренове» опровергли интерес к активу.
Потенциальных инвесторов привлекает не только перспективный рынок, но и объем госзаказов «Роскартографии». На компанию уже возложен ряд работ в рамках госпрограммы «Топографо-геодезическое и картографическое обеспечение РФ (2016-2024 гг.)», ФЦП «Развитие единой государственной системы регистрации прав и кадастрового учета недвижимости (2014-2019 гг.)» и др. «В финансово-экономической оценке потенциальной сделки с «Ростелекомом» говорится, что только за период 2016-2020 годов выручка «Роскартографии» от этих работ составит 32,7 млрд руб.»,— говорит собеседник «Ъ».
В отчете «Роскартографии» по итогам 2014 года говорится, что, по экспертным оценкам, государственный сектор занимает 24,3% рынка геодезической и картографической продукции. Его основные участники — Росреестр, Минобороны и др. По данным BCC Research, объем мирового рынка дистанционного зондирования Земли по итогам 2014 года составил порядка $8,1 млрд, а в период 2014-2019 годов среднегодовой темп его роста составит 8,2%. «Роскартография» в своей документации называет своими основными конкурентами в разных сегментах ИТЦ «Сканэкс», совладельцем которого является Игорь Ротенберг, а также «Яндекс.Карты», OpenStreetMap и другие картографические сервисы.